Биржа ПФТС

Индекс ПФТС по итогам торгов 14 октября повысился на 0,83%, до значения 296,24, так и не преодолев уровень в 300 пунктов. Во вторник не произошло резкого скачка индекса ПФТС вслед за мировыми фондовыми индексами, так же как и в понедельник. Участникам рынка непонятно, так чем же страна в лице высших органов власти может помочь национальному рынку и собирается ли она что-либо делать. Поводов для пессимизма все еще хватает, ведь фондовый рынок сейчас – это в значительной мере не только деньги, но и эмоции, и настроения. Судя по количеству сделок, заключаемых в последнее время на основной украинской фондовой бирже, возникает вопрос: «Есть ли в Украине фондовый рынок?»

Среди украинских blue chips во вторник выросли бумаги концерна «Стирол» – на 29,24%, «Интерпайп Нижнеднепровского трубопрокатного завода» – на 22,73%, «Мариупольского завода тяжелого машиностроения» – на 22,22%, «Укрнафты» – на 8,64%, «Мотор-Сичи» – на 7,51%, «Азовстали» – на 6,19%. Подешевели акции «Днипроэнерго» – на 16,67%, «УкрсоЦБанка» – на 13,64%, «Донбассэнерго» – на 1,79%, «Центрэнерго» – на 0,68%. Во втором и третьем «эшелонах» выросли акции «Днепропетровского металлургического комбината им. Петровского» – на 17,07%, «Крюковского вагоностроительного завода» – на 16,96%, «Стахановского вагоностроительного завода» – на 5,63%, «Житомироблэнерго» – на 0,96%. Объем торгов Акциями, все еще продолжая оставаться на низком уровне, повысился до 4,31 млн.грн.

Стоимость 1 ИС Фонда «Альтернатива» на конец рабочего дня 14 октября составила 634,79 грн. (+8,38 грн., +1,34% от уровня предыдущего дня).

С 13 октября 2008 г.  вступили в силу новые правила расчета индекса ПФТС, утвержденные Советом ФБ ПФТС 10 октября. «Индексная корзина» индекса ПФТС состоит из 20 акций (максимальный удельный вес каждого эмитента в базе расчета индекса ограничивается 15%) и подлежит пересмотру один раз в полгода – 15 апреля и 15 октября. Расчет значений индекса ПФТС будет осуществляться каждый торговый день в режиме реального времени при заключении соглашений в горизонтальном спреде в течение сессии  с Акциями, включенными в «индексную корзину» индекса. При расчете индекса используется цена, рассчитанная как средневзвешенное значение цен последних трех соглашений, заключенных с акцией.

Политическая ситуация

Кабинет министров на заседании не поддержал решение о финансировании досрочных парламентских выборов из резервного фонда КМУ. За выделение средств проголосовали 9 министров, против – 15. Члены правительства также большинством голосов приняли обращение к Президенту с призывом отменить указ о досрочных выборах, ведь вопрос о досрочном роспуске парламента может рассматриваться только после принятия программы мер противостояния Украины вызовам глобального спада мировой экономики. Т.к. согласно Конституции, Кабмин несет всю полноту ответственности за экономическую политику страны, а НаЦБанк только воплощает в жизнь принятые решения. Есть информация о том, что народные депутаты разработали программу превентивных мер по минимизации последствий мирового кризиса для украинской экономики, которая предусматривает внесение изменений в 49 действующих законов. Но для принятия этой программы необходим действующий парламент. Следующее заседание правительства запланировано на  10:00 16 октября, четверг.

Все суды Украины, кроме Конституционного суда, Верховного суда и Окружного административного суда Украины, находятся исключительно под охраной органов Министерства внутренних дел Украины во избежание использования других силовых структур для воздействия на ход судебного разбирательства законности указа Президента Украины о досрочных выборах.

Финансовый сектор

14 октября НБУ выходил  на межбанковский валютный рынок (МВР). Торги на МВР завершились во вторник в диапазоне 5,05-5,15 грн./долл против значений понедельника 5,15-5,3 грн./долл. Торги по евро проходили в диапазоне 7-7,1 грн./евро. (в понедельник – 7,03-7,13 грн./евро).

В сентябре 2008г. международные резервы НБУ уменьшились на 516,7 млн. долл. (или почти на 1,4%) и по состоянию 1 октября составляли 37,53 млрд. долл. Кроме интервенций НаЦБанка на их динамику повлияли плановые платежи по погашению и обслуживанию внешнего государственного долга (180 млн.долл.) и отрицательная курсовая разница, которая образовалась в результате обесценения основных мировых валют относительно долл. Объем международных резервов позволяет финансировать будущий импорт товаров и услуг в течение 3,7 месяца и на 6,8% превышает монетарную базу. Время покажет, достаточный ли это запас прочности для минимизации нежелательных курсовых движений гривны на длительном временном интервале.

Новости украинских предприятий

ОАО «Харьковский тракторный завод» сократило рабочую неделю для сотрудников до четырех дней. Руководство предприятия решило с октября снизить объемы производства в связи с тем, что у агропредприятий нет средств на покупку продукции предприятия, дилеры отказываются от закупок из-за временного прекращения выдачи кредитов банками.

Потребление металлопроката в Украине в январе-сентябре 2008 года снизилось на 5,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 6,772 млн. тонн, при этом резко возрос импорт металлопродукции – на 35,4%, до 1,585 млн. тонн. Естественно, это отразилось на объемах производства металлопроката отечественных металлургических предприятиях и биржевой стоимости их акций.

Корюковская фабрика технических бумаг, один из крупнейших в СНГ производителей обоев, в январе-сентябре 2008 года увеличила их выпуск на 6,4% по сравнению с аналогичным периодом 2007 года – до 39 млн. стандартных рулонов.

США

Фондовые торги в США 14 октября 2008г. закрылись понижением ведущих индексов на фоне корпоративных новостей: индекс Dow Jones понизился на 76,62 пункта (-0,82%) – до 9310,99 пункта, индекс Nasdaq – на 65,24 пункта (-3,54%) – до 1779,01 пункта, индекс S&P – на 5,34 пункта (-0,53%) – до 998,01 пункта.

Правительство США зафиксировало рекордный дефицит бюджета в 2008 финансовом году, завершившемся 30 сентября, в связи с тем, что напряженность на финансовых рынках ослабила темпы экономического роста, а рост расходов был максимальным с 1990 года. Дефицит бюджета США по итогам года составил $455 млрд. (3,2% ВВП США) по сравнению с $162 млрд. (1,2% ВВП США) годом ранее.

Между тем инвесторы с энтузиазмом восприняли сообщение Министерства финансов США о дальнейших мерах поддержки финансово-банковского сектора. Правительство США, последовав за Европой, во вторник объявило о намерении выкупить пакеты привилегированных акций американских банков на сумму до $250 млрд. Представители девяти крупных банков страны уже дали свое согласие на участие в этой программе, это: Citigroup Inc., Goldman Sachs Group Inc., Wells Fargo & Co., J.P. Morgan Chase & Co., Bank of America Corp. (включая приобретаемый в скором времени Merrill Lynch), Morgan Stanley, Bank of New York Mellon и State Street Corp. Они получат от правительства порядка $125 млрд. На этом фоне по итогам торгов подорожали акции компаний финансового сектора. В частности, акции Morgan Stanley прибавили в цене 21%, Citigroup – 18%, Merrill Lynch & Co. – 21%, Bank of America – 16,4%.

Азия, Европа

Фондовые торги в Европе 14 октября 2008 г. закрылись разнонаправленным движением ведущих биржевых индексов: британский индекс FTSE 100 поднялся на 137,31 пункта (+3,23%) – до 4394,21 пункта, немецкий DAX – на 136,74 пункта (+2,7%) – до 5199,19 пункта, французский CAC 40 – на 97,02 пункта (+2,75%), закрывшись на отметке 3628,52 пункта, швейцарский SMI – на 303,9 пункта (+5,1%) и составил 6260,22 пункта. 15 из 18 фондовых индексов стран Западной Европы выросли по итогам торгов. В центре внимания инвесторов оказались новости из США, на фоне которых подорожали акции представителей финансового сектора. Так, на 11% выросла стоимость ценных бумаг крупнейшего в Германии Deutsche Bank AG, на 14% – британского Barclays Plc, на 12% – швейцарского UBS AG. В то же время котировки банка Dexia SA снизились на 16% на фоне спекуляций, что правительство Бельгии может национализировать банк.

В плюсе завершились торги для представителей нефтедобывающего сектора. На фоне роста цен на сырье прибавили в цене акции Total (+7,3%), BP (+6,8%), Shell (+5,6%).

Вышедшая во вторник европейская экономическая статистика оказалась хуже ожиданий, однако не смогла переломить «бычий» настрой инвесторов, надеющихся на стабилизацию в финансовом секторе. Так, доверие предпринимателей во Франции в сентябре упало до 87 пунктов (при прогнозе снижения до значения 92); промпроизводство в еврозоне в августе выросло на 1,1% (ожидался рост на 0,1% выше фактического), а индекс доверия ZEW в Германии в октябре упал до минус 63 пунктов (при прогнозах снижения до минус 51,1 пункта).

Банк Японии во вторник принял решение о сохранении учетной ставки без изменений – на уровне 0,5% годовых. Кредитно-денежная политика японского ЦБ не менялась с февраля 2007 г., когда учетная ставка была повышена с 0,25% годовых до нынешнего уровня.

Россия

Российский рынок акций вырос во вторник к уровням недельной давности на фоне позитивной динамики мировых фондовых площадок и нефти, что было подкреплено инвестициями правительств крупнейших стран в свои финансовые системы. По итогам фондовых торгов в РФ индекс ММВБ вырос на 13,33%, его значение составило 755,22 пункта. Индекс РТС достиг уровня 869,51 пункта (+9,9%). Лидерами роста на ММВБ стали акции банков, а также бумаги нефтегазового сектора. Так, акции Сбербанка выросли на 18,88%, ВТБ – на 18,38%, ЛУКОЙЛа – на 15,53%, «Газпрома» – на 13,42%, «Роснефти» – на 15,8%. Также значительный рост показали котировки акций ГМК «Норильский никель», которые повысились более чем на 20%.

Прогноз фондового рынка Украины

Если во вторник индекс ПФТС отреагировал вялым ростом (+0,83%) на достаточно весомые позитивные новости с мировых фондовых площадок, то ожидать каких-либо изменений в среду не придется. Мы либо упадем, либо останемся на том же уровне с отсутствием возможности провести «нормальные торги». Естественно, участники рынка будут отслеживать внутристрановые и мировые события, новости.

Важными ожидаемыми событиями среды будут следующие. ЦБ РФ в целях стабилизации ситуации на внутреннем финансовом рынке и поддержания ликвидности российского банковского сектора снизит нормативы (до 05% по каждой категории) обязательных резервов на период с 15 октября 2008 года до 1 февраля 2009 года. Кроме того, будут снижены ставки по ряду кредитных операций. Статуправления некоторых стран опубликуют окончательные данные об изменении потребительских цен в сентябре. Глава ФРС Б.Бернанке выступит в Нью-Йорке с докладом, основными темами которого будут экономический прогноз и финансовые рынки. Как ожидается, ASML Holdings NV, Delta Air Lines Inc, eBay, JPMorgan Chase & Co., The Coca-Cola Company, Wells Fargo & Company опубликуют финансовые показатели за прошедший квартал.