Любое кредитное учреждение находится в состоянии постоянного поиска баланса между прибыльностью и рисками. Повышая требования к заемщику, банк снижает свои риски. Но вместе с тем уменьшает свой кредитный портфель, а значит, и доходы, возможность материально стимулировать своих сотрудников и т. д. Если же требования к заемщику ослабить, возникает обратный эффект – банк получает больше доходов. Но при этом он должен отдавать себе отчет в том, что риски тоже возрастают. Минимизировать эти риски – задача риск-менеджмента. Роль этого подразделения в банковском бизнесе переоценить трудно. Да и не только в нем. Как оказалось, ошибки риск-менеджмента могут привести к краху банковской системы и финансовому кризису, что и происходит сегодня.

Украинское медиа-пространство перенасыщено негативной информацией. Телеканалы и газеты рассказывают о том, насколько все плохо в мировой экономике, о крушениях и поглощениях крупных международных финансовых учреждений. Естественно, это не могло не отразиться на настроении вкладчиков и в Украине. Большинство из них не могут переварить, проанализировать столько информации и в панике бегут изымать свои деньги, опасаясь повторения американского сценария, который стал причиной общемирового кризиса. В нашей стране такой ситуации однозначно не будет.

Все ипотечные кредиты в отечественных банках обеспечены реальным залогом в виде недвижимости. Тогда как американские и европейские банки покупали вторичные, третичные и т. д. финансовые инструменты, которые не были обеспечены залогом и потому обесценились.

Украинский рынок защищен от этого из-за своей недоразвитости. Наша банковская система достаточно консервативна. Что будет, если заемщик перестанет платить по такому кредиту? У него отберут ликвидный залог, который можно будет реализовать. Это во-первых. Во-вторых, большинство крупных кредитов, таких, как Ипотека, выдавались при наличии первого взноса. И, в-третьих, частично эти займы уже погашены, поскольку большинство из них бралось не вчера. Все такие факторы существенно снижают банковские риски.

Рассуждать, насколько плох или хорош украинский риск-менеджмент, можно только исходя из показателя проблемных кредитов в нашей банковской системе. В целом доля проблемных кредитов сегодня, думаю, не превышает 3 % общего портфеля финучреждений. Но, опять-таки, когда мы говорим о проблемных кредитах, нужно понимать, что большинство из них обеспечены залогом, реализация которого сведет потери банков к показателю менее 1 %. То есть если объем выданных кредитов составляет 547,8 млрд. грн., то потери могут составить 5,5 млрд. грн. Сумма внушительная, но на фоне общего объема кредитов и доходов, которые получают банки от кредитования, такие потери несущественны. Нужно смотреть на структуру кредитного портфеля каждого конкретного банка. Есть учреждения, специализирующиеся на потребительском кредитовании. Соответственно доля необеспеченных потребительских займов у них значительна. И в случае массовых невыплат могут возникнуть проблемы. Однако такое может произойти, если неплатежи станут действительно массовыми. Но финучреждения страхуют себя повышенной ставкой по таким займам. Например, эффективная ставка по потребительскому кредиту составляет 60 %. Чистый заработок банка в этом случае – процентов 25 %. Остальные 35 % идут на покрытие рисков невозвратов. Этого вполне хватает для формирования резервов и покрытия возможных убытков.

На мой взгляд, учитывая сложную ситуацию на рынке, критическим для любого украинского банка является уровень проблемных кредитов в 10 %. Причина этого кроется прежде всего в существующей неликвидности отечественного финансового рынка и невозможности привлечь дополнительные иностранные Инвестиции и займы.

Я думаю, в нормальной, не кризисной, ситуации критический уровень проблемных кредитов – это 15‑18 %, поскольку большинство из них имеет обеспечение. Его реализация снизит реальные потери банка. Кроме того, в процессе своей деятельности финучреждения в соответствии с нормативами НБУ формируют страховые резервы на потери от активных операций.

Почему я говорю о 10 %? Потому что столько составляет нормативный уровень адекватности капитала. То есть такой уровень проблемных кредитов покрывается капиталом банка. Все остальное – это прямой убыток.

Проблемная задолженность может снижаться за счет реализации залогов и использования сформированных резервов. Это тот доход, который банк получил в предыдущий период и уже исключил из текущей доходности. Она определяется как разница между стоимостью пассивов и доходностью активов. Поэтому снижение уровня проблемной задолженности на текущую доходность повлиять не может. На ней может сказаться только нехватка резервов, которые были сформированы раньше, то ли из-за того, что дохода не хватало, то ли потому, что неправильно оценивались активы. Тогда из текущей доходности придется доформировывать резервы, чтобы покрыть старую проблемную задолженность.

Наиболее частая ошибка в риск-менеджменте, на мой взгляд, – оценка рисков невозврата займа, исходя из стоимости залога. Так называемые залоговые кредиты должны выдаваться после анализа деятельности предприятия, учета его финансовой устойчивости, диверсификации производства, личности собственника. В противном случае любое изменение конъюнктуры на рынке, не говоря уже о нынешней ситуации в мире, в том числе в Украине, приводит к тому, что кредит можно погасить только за счет залогов. Но украинский риск-менеджмент не стоит на месте. Он развивается. В последнее время большинство украинских финучреждений при выдаче кредитов оценивает не обеспечение, а деятельность заемщика. Наш банк этим занимается уже более четырех лет, а в связи с интеграцией в КоммерЦБанк (Германия) мы внедряем современные технологии риск-менеджмента.

Это непростая задача. Ведь сегодня у предприятия все хорошо, но что с ним будет завтра? Какие у него заделы по технологиям, по связям, по сферам сбыта, сможет ли оно успешно работать и в дальнейшем? При анализе заемщика на этапе выдачи кредита надо, на мой взгляд, очень четко представлять или прогнозировать будущую деятельность заемщика, естественно, опираясь на его прошлое. Многие, выдавая займы, ориентируются лишь на то, какой компания была вчера. Но разве можно исходить только из прошлого? Нужно знать перспективы развития бизнеса заемщика именно в тот период, когда он будет обслуживать и погашать кредит. Конечно, увидеть, каким предприятие будет завтра, достаточно сложно. Для этого нужны высококвалифицированные специалисты, знающие законы развития как локальных рынков, так и мировой экономики в целом.

Сейчас очевидно, что проблемы глобальной экономики в той или иной степени касаются и Украины. Банкам необходимо пересматривать подходы к оценкам рисков. Причем делать это следует динамично, поскольку мир меняется очень быстро. Постоянно появляются новые производные финансовые инструменты, а также все больше сообразительных мошенников. Одна из основных задач риск-менеджмента – обучение и еще раз обучение. Большинство теорий, подходов и механизмов риск-менеджмента разработаны на Западе. Однако во многом они пока неприменимы к украинским реалиям. Например, в Германии процедура выдачи кредита может состоять из 10 пунктов, главный из которых – проверка заемщика по базам данных бюро кредитных историй (БКИ). Этого, как правило, достаточно для того, чтобы понять, с какими рисками столкнется кредитное учреждение, поскольку там содержатся данные за десятилетия. У нас же БКИ пока только развиваются, и оценивать риски банкам зачастую приходится самостоятельно. Мы не можем применить западные наработки без их адаптации, а это достаточно дорогое удовольствие. Поэтому пока

финучреждениям приходится полагаться исключительно на собственные силы. Впрочем, статистика свидетельствует, что они с этой задачей справляются.