Бета показывает уровень риска ПИФа в сравнении с индексом. Чем сильнее отклонения колебаний доходности ПИФа от колебаний доходности индекса, тем выше значение коэффициента бета. Бета отражает фундаментальный принцип соотношения риска и доходности - бета больше 1 означает возможность заработать больше рынка (индекса, эталона) при его росте, но с другой стороны, такая бета означает, что если будет падение рынка, убыток также будет больше этого падения.

В нашем случае с большим отрывом, со значением коэффициента Бета равным 4,6725 вышел СЕБ фонд сбалансированный от КУА СЕБ Эссет Менеджмент Україна. Такое высокое значение бета, согласно теории позволяет фонду показывать доходность более чем в 4 раза больше индекса ПФТС, однако и при падениях индекса, фонд может просесть также с коэффициентом 4,6725. На практике, несмотря на высокий коэффициент бета, СЕБ фонд сбалансированный показал доходность 1,17% (более чем в 5 раз меньше чем рост ПФТС). Тоже касается и Альтус-сбалансированный с бета 2,9323 и Премиум-фонд сбалансированный с бета 2,9044. Объяснить это можно высокой волатильностью рынка в мае и законодательным ограничением вложений активов открытых ПИФов в акции.
Несмотря на это высокий коэффициент бета делает фонды на растущем рынке очень выгодным объектом для инвестиций в будущем.

Методика расчета: Коэффциент Бета = получаем из графиков зависимости фонда и ПФТС

* За каждые 0,01 беты больше 0: +1 балл. За каждые 0,01 беты меньше 0: -1 балл.