Коэффициент Шарпа показывает доходность, полученную на одну условную единицу риска. Как и альфа, он оценивает труд управляющего фондом. Только сравнивает доходность ПИФа не с движением какого-либо эталона, а с колебанием доходности самого фонда за анализируемый период. Т.е. дается "внутренняя" оценка "качества" доходности ПИФа, без использования "внешних" данных. Другими словами, дается абсолютная, а не относительная оценка полученной за период доходности.

Чем значение выше, тем выгоднее управляющий фондом использует риск ПИФа. Причем, благодаря тому, что этот коэффициент использует стандартное отклонение доходности самого ПИФа, а не внешний индивидуальный для каждого типа ПИФов эталон, он может быть применен для сравнения между собой ПИФов из разных категорий. Например, можно сравнить мастерство управления ПИФом акций и ПИФом облигаций с помощью этого коэффициента.

На первом месте оказался "Премиум-фонд индексный" от КУА, несмотря на то, что, по определению индексным фондом особо управлять не нужно, на практике оказывается не так: доказательство этому самый высокий коэффициент Шарпа среди окрытых фондов у индексного.
Следует также отметить управляющих фондом "Конкорд Стабильность" от КУА Конкорд Ассет Менеджмент, показывающих не только хорошую доходность но и коэффициент Шарпа.
На третье месте оказался СЕБ фонд сбалансированный, который хоть и не стал лучшим по доходности, но показывая самый высокий коэффициент бета среди открытых ПИФов, оказался третьим по коэффициенту Шарпа. Однозначно управлящим пришлось очень хорошо постараться чтобы при таком риске (бета) показать столь неплохие результаты.
Четвертым среди открытых ПИФов по коэффициенту Шарпа оказался Альтус-Сбалансированный, который очень неплохо сработал показав месячную доходность 1,66% (4-й среди ПИФов), добавив к этому высокую бету 2,9323 (2-й среди ПИФов) - все это отмечает перспективность этого фонда среди конкурентов.

Методика расчета: Коэффциент Шарпа = (Доходность фонда - Безрисковая процентная ставка, 0,6583%) / стандартное отклонение доходности фонда

№	Название фонда	КУА	Коэффициент Шарпа	Баллы*
1	Премиум-фонд индексный	Сократ	4,5316	453
2	Конкорд Стабильность	Конкорд Ассет Менеджмент	3,9933	399
3	СЕБ фонд сбалансированный	СЕБ Эссет Менеджмент Україна	2,7862	279
4	Альтус-сбалансированный	Альтус ассетс активитис	2,7037	270
5	Классический	КИНТО	2,2388	224
6	Бонум Оптимум	Бонум Груп	1,3218	132
7	Парекс фонд Украинских облигаций	Parex Asset Management Ukraine	1,1145	112
8	Парекс Украинский Сбалансированный фонд	Parex Asset Management Ukraine	0,9941	99
9	Конкорд Достаток	Конкорд Ассет Менеджмент	-0,2111	-21
10	Ярослав Мудрый	Универ Менеджмент	-1,45380	-145
11	Премиум-фонд сбалансированный	Сократ	-2,9969	-300
12	Владимир Великий	Универ Менеджмент	-3,4767	-348
13	Дельта-фонд сбалансированный	Дельта-Капитал	-3,9959	-400

* За каждые 0,01 Шарпа больше 0: +1 балл. За каждые 0,01 Шарпа меньше 0: -1 балл.