Коэффициент Трейнора показывает, сколько единиц избыточной доходности приходится на единицу систематического (недиверсифицируемого) риска. Данный коэффициент называют иногда "коэффициентом премии за изменчивость".

Наибольшую "премию за изменчивость" в мае получила, уже упоминаемая нами "в альфе" КУА Универ Менеджмет, со своими фондами Ярослав Мудрый (1-е место) и Владимир Великий (2-е место), из следуют, что мастерство управляющих этой КУА находится на должном уровне, и несмотря на отрицательную доходность, которую показали эти ПИФы в мае, не стоит снимать их со счетов.
Остальные фонды показали отрицательную "премию за изменчивость". Больше всех из них заработали на коэффициенте Трейнора Себ фонд сбалансированный, который получил бронзу (также как и за коэффициент Шарпа), и Альтус-сбалансированный, который продолжает радовать результатами своей майской работы.

Методика расчета: Коэффциент Трейнора = (Доходность фонда средняя - Безрисковая ставка) / Бета фонда

№	Название фонда	КУА	Коэффициент Трейнора	Баллы*
1	Ярослав Мудрый	Универ Менеджмент	0,1548	16
2	Владимир Великий	Универ Менеджмент	0,0115	1
3	СЕБ фонд сбалансированный	СЕБ Эссет Менеджмент Україна	-0,0013	0
4	Альтус-сбалансированный	Альтус ассетс активитис	-0,0021	0
5	Премиум-фонд индексный	Сократ	-0,0023	0
6	Премиум-фонд сбалансированный	Сократ	-0,0023	0
7	Парекс фонд Украинских облигаций	Parex Asset Management Ukraine	-0,0028	0
8	Парекс Украинский Сбалансированный фонд	Parex Asset Management Ukraine	-0,0032	0
9	Бонум Оптимум	Бонум Груп	-0,0033	0
10	Конкорд Достаток	Конкорд Ассет Менеджмент	-0,0034	0
11	Конкорд Стабильность	Конкорд Ассет Менеджмент	-0,0039	0
12	Классический	КИНТО	-0,0040	0
13	Дельта-фонд сбалансированный	Дельта-Капитал	-0,0041	0

* За каждые 0,01 Трейнора больше 0: +1 балл. За каждые 0,01 Трейнора меньше 0: -1 балл.