Международный финансовый кризис и негативные макроэкономические процессы в Украине создали качественно новую операционную среду для коммерческих банков. Замедление темпов экономического роста и высокая инфляция уменьшают предполагаемые доходы населения, препятствуют долгосрочным инвестициям и создают неопределенность в экономической деятельности предприятий. Это чревато увеличением просроченной задолженности в корпоративных и розничных портфелях банков. При этом далеко не все из них накопили достаточный опыт и средства для работы с большим объемом просроченных кредитов, а юридическая система и инфраструктура могут не справиться с потенциальным массовым наплывом дел по взысканию задолженности. Кроме того, банки имеют ограниченные возможности внешнего финансирования, стоимость заимствований возросла, гривневую ликвидность сдерживает регулятор. Все это диктует стабильно высокие ставки на межбанке, а рынок облигаций зависит от нестабильного спроса иностранных фондов. При этом кредиторы отдают явное предпочтение надежным заемщикам, имеющим опыт заимствований и хорошие финансовые показатели.

Банковская система Украины впервые столкнулась с замедлением роста экономики и активов при повышенных рисках фондирования и качества кредитов. В этих условиях стратегия бурного роста филиальной сети (количество отделений банков на 1000 жителей) и активов уже не настолько очевидна и привлекательна для акционеров и потенциальных покупателей украинских банков, как раньше. Не удивительно, что в этом году не состоялось несколько ожидавшихся сделок по их продаже стратегическим инвесторам – и существующие акционеры, и потенциальные покупатели переосмысливают свои подходы.

Тем не менее диверсифицированность банковской системы и наличие в ней финучреждений, существенно отличающихся структурой собственности, фондирования, стратегией и клиентской базой, позволяют предположить, что система в целом сможет избежать кризиса. Но структура этого рынка, очевидно, существенно изменится – в зависимости от того, как разные группы банков будут реагировать на новую ситуацию и как будут использовать ее в своих интересах.

Ожидается, что темпы роста украинской банковской системы заметно снизятся – с 76 % в 2007 г. до 30‑40 % в 2008‑м. Это не позволит реализовать весьма успешные в недавнем прошлом бизнес-модели, нацеленные на быстрое выращивание банков на продажу. Исключение составляют финучреждения, имеющие доступ к финансововой и политической поддержке акционеров и иных заинтересованных лиц и промышленных групп. В любом случае логика развития банковского сектора диктует необходимость консолидации деятельности каждого финучреждения для сохранения конкурентоспособности и привлекательности для инвесторов, прежде всего в части:

•    управления рисками (повышение качества анализа кредитных заявок, мониторинга, работы с просроченной задолженностью, адекватности резервирования, развитие систем корпоративного управления);

•    развития бизнес-процессов (управление филиальной сетью, системы принятия кредитных решений, развитие и маркетинг новых продуктов, в том числе с большей долей добавленной стоимости, внедрение систем управления взаимоотношений с клиентами и повышение качества клиентского обслуживания;

•    ликвидности и фондирования (минимизация разрывов в сроках между активами и пассивами, оптимизация доступа на внешние рынки и диверсификация источников финансирования, развитие программ привлечения долгосрочных депозитов и секьюритизации активов).

Одной из ключевых тенденций должна стать более активная консолидация рынка, прежде всего за счет роста доли наиболее крупных и надежных банков, которые смогут привлекать фондирование на внешних и внутренних рынках и от учредителей, быстрее других выстраивать эффективные системы управления процессами и рисками. Очевидно, что 2008 г. будет отличаться от 2007‑го, когда средние банки росли в целом быстрее, чем крупные, что было связано с доступностью внешнего фондирования, благоприятной экономической конъюнктурой и стратегией выращивания банков на продажу.

В новых условиях очевидными кандидатами на рост выше рыночного являются банки с участием иностранного капитала, имеющие больший доступ к денежным ресурсам и своих учредителей, и на международных рынках капитала. Есть шансы на такой рост также у средних и крупных украинских банков с акционерами, располагающими финансовыми возможностями и аппетитом для вливания нового капитала и административным ресурсом для обеспечения развития банковского бизнеса.

Иностранные кредитно-финансовые учреждения сегодня контролируют около 35 % капитала украинской банковской системы. Вероятнее всего, эта доля будет быстро увеличиваться как за счет существующих, так и новых игроков. Однако состав «иностранцев» неоднороден ни с точки зрения размера и стратегии учредителей, ни и с точки зрения качества и характера приобретенных банков. «Чистка» и интеграция местного банка в структуру иностранного могут затянуться. Особенно с учетом того, что подавляющее большинство финучреждений было приобретено в течение последних двух лет на волне повышенного спроса, когда качеству систем управления ими уделялось сравнительно мало внимания. Скорее всего, банкам с иностранным участием понадобится еще не менее двух-трех лет, чтобы привести свои Инвестиции в Украине в соответствие со стандартами материнских групп. Тем не менее очевидно, что процессы интеграции будут идти параллельно с развитием бизнеса и опережающим ростом активов и долей рынка. Активное участие материнского банка в развитии внутренних систем и продуктов финучреждения в Украине позволит добиться качественно лучшего и более высокого роста, чем в случае простого обеспечения ресурсами.

Для местных банков ключевыми факторами дифференциации и конкурентоспособности становятся развитие современных систем корпоративного управления, управления рисками, фондирования, создание и внедрение эффективного продуктового ряда. Разработка четкой и реалистичной среднесрочной стратегии, учитывающей новые тенденции рынка, становится обязательным условием для успеха банка, так как замедляющийся рост уже не сможет покрывать все огрехи, а потенциальные инвесторы будут предъявлять все более высокие требования к качеству приобретаемого финучреждения и его активов. Главные преимущества банков с местным капиталом – гибкость и скорость в принятии решений, адаптация к быстро меняющимся условиям, хорошее понимание клиентов и возможность быстрого реагирования. Жизнеспособность украинского финучреждения во многом зависит от умения институционализировать эти преимущества и совместить гибкость с рациональным управлением и контролем рисков.

Сложнее всего противостоять этим процессам небольшим банкам. Они будут вынуждены либо искать стратегического партнера-акционера, либо пытаться занять или удержать свою специфическую нишу – будь то определенный регион, продукт или клиентский сегмент. Как бы то ни было, но удельный вес таких банков в системе, видимо, будет неуклонно сокращаться.

Существенную роль в процессе консолидации и укрепления банковского сектора могли бы сыграть слияния и поглощения финучреждений. Это, в частности, способствовало бы созданию новых крупных местных финансовых учреждений. Однако отсталость украинского законодательства, регулирующего реализацию подобных сделок, тормозит активное развитие национального украинского банковского капитала и системы в целом.

А вообще, украинские банки имеют все возможности для успешного развития и предоставления конкурентоспособных услуг и сохранения существенной доли рынка. Тем не менее в среднесрочной перспективе собственники могут их продать, что, опять-таки, увеличит долю иностранного капитала в системе.

Сроки и вероятность реализации подобного сценария зависят от ряда факторов. Прежде всего от развития макроэкономической ситуации в Украине (существенные проблемы и кардинальное замедление экономического роста могут временно умерить аппетит иностранных игроков). От отношения регулятора и государства в целом к роли и удельному весу иностранных банков.