Американская компания AK Steel в ближайшее время может быть выставлена на продажу. В качестве возможных покупателей аналитики называют российские группы «Евраз» и «Северсталь», германскую Thyssen Krupp, бразильскую CSN и американскую US Steel. Впрочем, более вероятно, что AK Steel купит какая-нибудь неамериканская компания, поскольку руководство, как сообщают некоторые СМИ, хочет продать акции предприятия только за деньги. Происходит это на фоне охлаждения металлургического рынка. По оценкам аналитиков, в Европе потребление стали, скорее всего, не превысит прошлогодних показателей, а в США в этом году ожидается сокращение спроса более чем на 3,5 %

Еще недавно рыночная конъюнктура была на удивление благоприятной для металлургов. Прогнозы экспертов, в том числе долгосрочные, грели душу. Директор по торговле и международным отношениям Европейской конфедерации производителей чугуна и стали Карл Тэчелет прогнозировал, что в этом году мировое потребление стали на 7 % превысит прошлогоднее (1,202 млрд. т), в 2009‑м оно увеличится еще на 6 %, а к 2012 г. – на 26 % по сравнению с 2007 г.

В странах ЕС и Японии потребление стали через три года вырастет на 3 %. Значительно больший рост ожидается в Китае – на 37 %, Индии – на 51 %, Южной Америке – на 52 %, в государствах СНГ – на 27 %, в других странах мира – на 21 %.

В Украине, как и во всем мире, в первом полугодии производство и экспорт металлопродукции продолжали расти. Максимума цены на нее достигли в июне. Тогда наблюдались активный спрос и высокий накал спекулятивных настроений: цены на товар ползли вверх, трейдеры старались купить его как можно больше с перспективой сбыть подороже. Однако уже в первых числах июля цены на длинномерный прокат замерли. В июле производственные показатели работы металлургов впервые за этот год оказались хуже прошлогодних. Объемы выплавки чугуна уменьшились на 92 тыс. т по сравнению с июлем-2007, стали – на 224 тыс. т, производства проката – на 195 тыс. т. Среднесуточная выплавка чугуна составила 98,5 тыс. т при плане 104,7 тыс. т, тогда как в июне – 101,8 тыс. т, в мае – 106,5 тыс. т.

Все опрошенные «ЧП» специалисты говорят об ухудшении конъюнктуры на рынке металла – снижении спроса на металлопродукцию и падении цен, а также о дефиците сырьевых ресурсов, в частности кокса.

Одно к одному

Руководитель департамента по вопросам металлургического комплекса «Госнешинформа» Владимир Пиковский объясняет нынешнюю ситуацию комплексом причин. Во-первых, сезонностью. По его словам, спрос уменьшается, а цены снижаются практически каждый год. Обычно июль, август и небольшая часть сентября – это сезонный спад активности на мировом рынке стали. Еще одна причина – ужесточение кредитной политики практически во всем мире, обусловленное финансовым кризисом на ипотечном рынке США. Это привело к некредитоспособности потенциальных покупателей, в том числе строительных компаний, являющихся крупными потребителями металлопродукции. Невозможность получить кредиты на приемлемых условиях негативно сказывается и на металлоторговцах. «Ухудшение кредитной политики я бы вынес на первый план, – говорит господин Пиковский, – все мировые трейдеры работают на заемном капитале: берут кредит под нормальные проценты (4–6 % годовых) со сроком реализации металлопродукции 1,5‑2 месяца. Это обычный срок реализации, за исключением специальных заказов, в частности на легированные стали».

Из-за Олимпиады снизилась активность на очень емком внутреннем рынке Китая. Металлопродукция, которая раньше потреблялась внутри страны, теперь вывозится за ее пределы. Так, в июле экспорт Китая составил 7,21 млн. т – это рекордный объем отгрузок за рубеж. Кроме того, 3 сентября у мусульман начинается Рамадан, и обычно в этот период в странах Ближнего Востока торговая активность падает.

На уровень цен повлияла и логистика. В частности, из-за масштабных перевозок зерна возросла стоимость фрахта кораблей. В связи с этим торговцы вынуждены больше металла продавать на берегу по меньшей цене. И, наконец, не последнюю роль сыграли взаимоотношения продавца и покупателя. Дело в том, что с начала третьего квартала обычно наступает период «рынка покупателя» металлопродукции. Увидев тенденцию к снижению цен, он не торопится покупать и занимает выжидательную позицию. А продавцы-трейдеры, которые на пике спроса закупили достаточно большие объемы товара, пытаются продать его, поскольку видят, что цена падает.

«Раньше события в каком-то одном регионе не приводили к изменениям на мировом рынке, но сегодня весь мир настолько связан, что тенденции, появляющиеся на каком-то одном рынке, быстро становятся глобальными, – считает Владимир Пиковский. – А сейчас один фактор наложился на другой, и цены начали снижаться. Спрос по-прежнему есть, но после того как цены достигли высокого уровня, начинает формироваться и воздействовать целая цепочка отрицательных факторов».

Что делать…

При нынешней конъюнктуре сложно формировать пакет заказов на сентябрь, поэтому многие предприятия проводят запланированные на этот год двух-трехнедельные ремонты оборудования. «Сегодня на заводах это наиболее актуальные решения», – говорит Владимир Пиковский. Максимальная суточная производительность сейчас также не нужна. Если обычно в Украине выплавлется 108‑110 тыс. т чугуна в сутки, то на прошлой неделе – 90 тыс. т. Снижение – почти на 19 %.

Владимир Пиковский считает, что заводам следует контрактовать товар с сегодняшней ценой небольшими партиями. Еще одно возможное решение – перейти на линейку товаров, которые легче продать. В частности, полуфабрикаты – слябы, заготовка – стоят дешевле, но и затраты на их производство будут меньшими.

Что касается ситуации на рынке в ближайшей перспективе, то, как отмечает руководитель департамента «Госвнешинформа», мнения специалистов разнятся. Одни считают, что цены на металлопродукцию начнут повышаться в конце сентября, другие – что они останутся низкими и в октябре. В любом случае с середины октября до конца года цены восстановятся, но июньского, пикового, уровня они не достигнут. «Мы считаем, что цены середины и конца августа будут минимальными и ожидаем подъема рынка в начале октября», – говорит Владимир Пиковский.

Украина экспортирует около 80 % металлургической продукции. Поэтому и Минпромполитики, и производители говорят о необходимости развития внутреннего рынка. Но это очень сложная задача. Например, госсектор угольной отрасли может развиваться только за счет госбюджета, а при благоприятной рыночной конъюнктуре рост цен на металл и металлопродукцию вполне может обесценить все бюджетные ассигнования.

Одним из вариантов развития внутреннего рынка Минпромполитики считает обеспечение предприятий сельскохозяйственного машиностроения металлопродукцией по фиксированным ценам. Когда у аграриев были с этим проблемы, министерство уже обращалось с таким предложением к металлургам. На балансовом совещании в Днепропетровске 13 августа замминистра промышленной политики Владимир Севернюк сообщил, что ведомство вновь разошлет метпредприятиям текст соответствующего меморандума. Чтобы обеспечить сельхозмашиностроителей, по оценке чиновника, необходимо менее 1 % производимой в Украине металлопродукции.

Очередь за коксом

Но в последнее время жестко заявила о себе другая проблема, которая может сыграть с металлургами злую шутку даже после повышения спроса на их продукцию.

Заместитель гендиректора объединения предприятий «Металлургпром» Виктор Лесовой считает, что такие тенденции, как снижение спроса на металлопродукцию и, соответственно, цен на нее, характерны для этого времени года. На Западе работают по такой схеме: в апреле-мае продукцией заполняются все склады, в конце лета все предприятие уходит в отпуск, и в это время продается товар со складов. Осенью же – новый всплеск и рынок оживает. Однако есть также сложности, обусловленные нехваткой кокса. Доходило даже до остановки некоторых доменных печей. Сегодня ситуация постепенно выравнивается. Причина традиционна – в Украине недостаточно коксующегося угля, отечественная его добыча потребностей металлургов не обеспечивает.

Уголь можно было бы импортировать из России и Польши, с которыми есть нормальная железнодорожная связь. Но польский уголь идет сейчас на внутренний рынок этой страны. Кривая поставок угля из России уже три месяца идет вниз. Коксующийся уголь высокого качества добывается и в других странах, в частности в Австралии, США, Канаде. Но у нас нет глубоководных портов, способных принимать крупнотоннажные суда. Виктор Лесовой считает, что государство должно поддержать инвесторов, заинтересованных в их создании.

В июле потребность метпредприятий в коксе составляла 1,638 млн. т, а реально поступило 1,497 млн. т. Таким образом, образовался дефицит в объеме 141 тыс. т. При этом 85 тыс. т импортировали «Arcelor Mittal Кривой Рог» и 33 тыс. т – ММК им. Ильича. В целом за семь месяцев обеспеченность отрасли коксом составила 94,4 %. Есть еще одна проблема – низкое качество отечественного кокса, что негативно отражается на работе доменных печей.

В то же время с января по июль поставки коксующегося угля на коксохимзаводы увеличились на 10 % по сравнению с аналогичным периодом 2007 г. – до 11,9 млн. т. На 15 % – до 6,6 млн. т – возросли и объемы его импорта. Эти цифры свидетельствуют о том, что увеличение выпуска металлургической продукции требовало и большего расхода сырья.

В сентябре балансовый дефицит кокса на украинских метпредприятиях составляет 60 тыс. т.

Приказано прекратить

В начале июля стало известно, что Россия может ввести ограничения на экспорт коксующегося угля, хотя, к примеру, в прошлом году она отгрузила за рубеж лишь одну пятую произведенного. Под давлением своих металлургов российское правительство создало межведомственную комиссию, которая рассмотрит вопрос о введении ограничительных мер. А в конце июля премьер-министр Владимир Путин подверг жесткой критике ОАО «Мечел» – одного из крупнейших российских экспортеров коксующегося угля. Претензии касались экспортных цен, которые были ниже цены продажи на внутреннем рынке. Уголь по дешевке продавался своим оффшорным компаниям, а затем появлялся за рубежом по мировым ценам. После критики капитализация «Мечела» на мировой бирже уменьшилась на треть. В скором времени Федеральная антимонопольная служба РФ определит размер штрафа этой компании. Очевидно, из всей этой истории «Мечел» сделает «правильные выводы», и экспортные поставки угля, в том числе в Украину, сократятся.

Так что ожидаемое улучшение конъюнктуры на рынке металла не означает решения всех проблем украинских металлургов. Они будут вынуждены искать новые источники коксующегося угля. Вероятно, будет интенсивно лоббироваться и проталкиваться идея создания глубоководных портов. Но их строительство – дело дорогое и долгое. Возможно, одновременно с этим стоило бы подумать о развитии собственной угольной базы, ведь в Украине есть запасы угля всех марок, и добыча тормозится только отсутствием мощностей, способных эффективно добывать уголь.

Справка «ЧП»

Украина за январь-июнь увеличила экспорт металлопродукции на 7,9 % по сравнению с аналогичным периодом 2007 г. – до 17,145 млн. т. Объем поставок возрос на 56,9 % – до $ 12,416 млрд. Наибольшую долю в экспорте металла занимает квадратная заготовка – 26,7 %. Ее продажи увеличились на 23,4 % – до 4,574 млн. т. Выручка от них возросла на 95,7 % – до $ 3,042 млрд. На втором месте горячекатаный плоский прокат – 23,4 %. Его экспорт возрос на 7 % – до 4,016 млн. т при росте денежных поступлений на 40,5 % – до $ 2,967 млрд. На третьей позиции прутки – 16,2 %. Объем их продаж снизился на 1,8 % – до 2,769 млн. т, хотя валовый доход возрос на 38,6 % – до $ 2,202 млрд. Экспорт чугуна сократился на 29,1 % – до 746 тыс. т, металлолома – возрос на 14,6 %, до 418,5 тыс. т.