Прошлая неделя ознаменовалась сразу двумя значимыми событиями на украинском рынке пивобезалкогольной продукции. Во-первых, в прессе появилась информация о том, что французская компания Orangina Group ведет переговоры о приобретении одного из крупных производителей кваса – ООО «Аквариус систем менеджмент» (ТМ «Монастырский квас», «Веркин квас», «Данило» и др.). Во-вторых, группа предприятий «ВВН Украина» заявила о начале производства кваса под ТМ «Тарас» на своих мощностях и масштабных планах по завоеванию квасного рынка.

Французский «десант» высадился в Украине еще в прошлом году. Тогда Orangina Group «закинула удочку» на Киевский завод безалкогольных напитков «Росинка», который обошелся ей более чем в $60 млн. Что касается «Аквариус систем менеджмент», то покупка компании позволит французскому производителю занять практически половину отечественного рынка кваса.

Глава департамента инвестиционно-банковских услуг ИК Concorde Capital Виталий Струков считает, что для Orangina Group после приобретения «Росинки» консолидация рынка выглядит логичной, потому что «производственная площадка «Росинки», находящаяся в Киеве, не позволяет существенно расширить производственные мощности». В свою очередь, «Аквариус систем менеджмент» имеет несколько заводов в Украине, а также обладает национальными и региональными брендами в сегменте кваса. К тому же доля компании, по подсчетам аналитиков, составляет более 40%. Таким образом, в случае покупки «Аквариуса» Orangina Group могла бы решить вопрос приобретения готовых производственных площадок с целью увеличения производственных мощностей своей линейки напитков, а также увеличить долю на рынке Украины в сегменте кваса до 50%, подытожил Виталий Струков.

Однако в украинской компании отрицают факт ведения переговоров. «Это все бред, никаких переговоров с Orangina Group мы не ведем», – возмущенно заявил Андрей Белый, учредитель и председатель наблюдательного совета ООО «Аквариус систем менеджмент». По его словам, до тех пор, пока развивается рынок, будет развиваться и компания. В то же время господин Белый не отрицает то, что в свое время акционеры думали о продаже квасного бизнеса, и если будет интересное предложение – согласятся продать компанию.

Но аналитики утверждают, что собственники «Аквариуса» все-таки ищут покупателя. «Если бы переговоры не велись, эта информация не поступила бы в прессу», – уверяет Мария Колесник, начальник аналитического отдела консалтингового агентства ААА. О том, что «Аквариус систем менеджмент» рассматривает предложения о продаже, рассказали и в «Первой частной броварне».

По оценкам Виталия Струкова, объем продаж «Аквариуса» составляет около 100 млн. грн. в год. «Традиционно в сегменте кваса прибыльность превышает 20%», – поделился информацией глава департамента инвестиционно-банковских услуг. По его подсчетам, «консервативная» оценка сделки может составить свыше $20 млн. А премия за лидирующую долю в сегменте кваса может с лихвой перекрыть дисконт при необходимости модернизации некоторых производственных площадок компании. В свою очередь, начальник аналитического отдела консалтингового агентства ААА Мария Колесник считает, что если проводить аналогию со сделкой Orangina Group – «Росинка», то стоимость будет примерно такой же – около $60 млн.

Застойный прорыв Сегодня рынок кваса постепенно выходит из затянувшегося кризиса. Несколько последних лет рост данного сегмента достигает отметки 40%. Однако, по словам директора по маркетингу ООО «Аквариус систем менеджмент» Владимира Гранина, несмотря на такую динамику, на рынке безалкогольных напитков квас занимает сегодня около 7%.

В то же время квас – один из наиболее перспективных продуктов этого рынка. Сегодня в Украине он входит в двадцатку наиболее потребляемых напитков, а в России замыкает тройку лидеров. Эксперты предполагают, что в ближайшее время в Украине квас выделится в отдельную категорию рынка. Его потребление растет, увеличивается ассортимент и качество производимой продукции.

«По нашим оценкам, консолидация сектора напитков в Украине, к которым относятся вода, соки и др., будет продолжаться. Данный сектор (квас) становится все более привлекательным для стратегического инвестора», – прогнозирует Виталий Струков. По мнению аналитика ИК Dragon Capital Тамары Левченко, это связано с тем, что, во-первых, рынок кваса сегодня очень фрагментирован, в Украине много мелких производителей этой продукции. Во-вторых, крупные производители пива давно интересуются этим сегментом.

Привлекательность квасного рынка в том, что здесь практически нет конкурентов, утверждает директор по маркетингу «Первой частной броварни» Максим Васильев. При этом общенациональную дистрибуцию «потянуть» не может никто, поскольку в стране нет единого сильного игрока национального масштаба. Но в то же время наращивать мощности уже существующим игрокам нецелесообразно, поскольку квас – продукт сезонный (95% продукции продается с мая по август), и в холодную погоду производители несут убытки.

По мнению экспертов, изменить существующую ситуацию сможет выход на рынок новых игроков с достаточным капиталом для продвижения своей продукции. Проведение ими активных рекламных кампаний позволит повысить популярность кваса и сгладить сезонный фактор.

Первой шаг сделала группа предприятий «ВВН Украина». По словам генерального директора компании Петра Чернышова, цель ВВН – занять 30% украинского рынка кваса. «При этом мы не собираемся отбирать чью-то долю.

Поскольку рынок растет в среднем на 30-40% в год, места хватит всем. А когда запустим рекламу своего кваса, тем самым мы привлечем внимание к этому продукту, так что это будет на руку всем», – подчеркнул господин Чернышов.

Также известно, что уже не первый год планы по производству кваса вынашивает компания Coca-Cola. Максим Васильев рассказал, что этот производитель вел переговоры по розливу кваса на производственных мощностях «Первой частной броварни». Но предложение было отклонено. Вполне возможно, что сегодняшним объектом пристального внимания Coca-Cola является Запорожский завод безалкогольных напитков (ЗАО «БАН», ТМ «Ярило»), который уже некоторое время ищет покупателя.

Это все говорит о том, что насыщенный всего лишь на половину рынок кваса в ближайшем будущем ждет жесткая конкурентная борьба за статус национального производителя.