Фондовый рынок Украины. ПФТС-индекс в четверг продолжил снижение и потерял 6,03%, или 15,97 пункта, опустившись до очередного минимума 248,97 пункта на внешнем негативе. Среди blue chips в четверг упали более, чем на 10%, бумаги «Азовстали» – на 28,03%, «Алчевского меткомбината» – на 19,3%, «УкрсоЦБанка» – на 15%, «Енакиевского метзавода» – на 14,63%, «Банка Аваль» – на 13,56%, «Донбасэнерго» – на 12,5%, «Центрэнерго» – на 12,15%, концерна «Стирол» – на 12,12%, «Авдеевского коксохимического завода» – на 12,11%. Во втором и третьем «эшелонах» подешевели акции «Мостобуда» – на 46%, «Стахановского вагоностроительного завода» – на 25,93%, «Днепроспецстали» – на 14,29%. Объем торгов Акциями составил 13,01 млн.грн. (на уровне предыдущих двух дней).
В четверг приостанавливались на 1 час (с 12:39) торги на бирже ПФТС в связи со снижением индекса в сравнении с его значением предыдущего торгового дня более, чем на 5%. В течение дня приостанавливались торги по Акциям пяти эмитентов: «Азовстали» (в связи со снижением цены сделок на 10,25% в сравнении с ценой последней сделки предыдущей торговой сессии), «Алчевского меткомбината» (-11,4%), «Авдеевского коксохима» (-12,11%), «Райффайзен Банка Аваля» (-12,75%), «УкрсоЦБанка» (-15%). Во второй половине дня осуществлялась повторная приостановка торгов по «Азовстали» (снижение более 10% по сравнению с котировками до приостановки торгов). Отметим, что в предыдущий день велась активная торговля Акциями этого эмитента на фоне информации о возможной выплате дивидендов: решение по выплате и их размере будет приниматься собранием акционеров эмитента в субботу, 25 октября. Но в четверг эта новость не смогла удержать котировки акций «Азовстали» от падения.
Стоимость 1 ИС Фонда «Альтернатива» на конец рабочего дня 23 октября составила 599,16 грн. (-2,77% от значения предыдущего дня, что в 2 раза ниже падения индекса).
Политическая ситуация. В четверг продолжалось блокирование трибуны и президиума парламента представителями БЮТ. Вечернее заседание парламента, планируемое на 16:00, не началось вовремя. В пятницу будут рассмотрены правительственный и оппозиционный антикризисные законопроекты, а также вопрос выделения средств на досрочные выборы (внесены в повестку дня). В частности, это законопроект «О минимизации влияния мирового финансового кризиса на экономику Украины», внесенный правительством, а также альтернативный законопроект, подготовленный Партией регионов. Сейчас сложно сказать насколько голосование по этим документам будет результативным.
Финансовый сектор. Торги на межбанковском валютном рынке завершились в четверг в диапазоне 5,92-5,97 грн./долл. (для сравнения: 5,7-5,75 грн./долл. в среду). НБУ выходил на межбанковский валютный рынок с предложением продажи валют по 5,25 грн./долл. Торги по евро проходили сегодня в диапазоне 7,45-7,6 грн./евро (при торгах в среду на уровне: 7,4-7,5 грн./евро).
Отметим, что курс гривны на межбанке с начала года снизился на 18,7% – до 6,0000 грн./долл., тогда как за 2007 год он снизился на 0,2% – до 5,0540 грн./долл. С начала текущего года официальный курс к доллару США снизился на 0,8% – до 5,09 грн./долл. В течение октября курс интервенций НаЦБанка на межбанке изменился с 5,00 грн./долл. до 5,25 грн./долл. Наибольшие объемы продаж валюты на МБК наблюдались 10, 14 и 15 октября.
НБУ и Госфинуслуг достигли договоренности о досрочном снятии страховыми компаниями средств с депозитов в экстренных случаях. Аналогичные переговоры с НБУ ведут компании по управлению активами, намереваясь получить такое же право для открытых инвестиционных фондов.
Новости украинских эмитентов. «Мариупольский металлургический комбинат им. Ильича» с начала октября 2008 года работает в сокращенном режиме: две доменные печи комбината переведены в режим «тихого хода», то есть они не участвуют в технологическом процессе выплавки чугуна. Пока о полной остановке предприятия речь не идет. В то же время в четверг лидер партии регионов, видимо, не разобравшись в ситуации до конца, объявил о полной остановке этого предприятия.
Прирост чистой прибыли по результатам трех кварталов в 2008 году в сравнении с аналогичным периодом 2007-ого показали: ОАО «Донецкоблэнерго» (120 млн.грн.  в сравнении с убытком за прошлый период в размере 53 млн.грн.), ОАО «Черкассыоблэнерго» (+54,3%, или +14,4 млн.грн.).
США. Американские фондовые индексы Dow Jones Industrial Average и Standard & Poor's 500 выросли по итогам торгов в четверг впервые за три дня на фоне подъема стоимости нефти. Индекс Dow Jones Industrial Average вырос к закрытию рынка в четверг на 172,04 пункта (2,02%) – до 8691,25, Standard & Poor's 500 поднялся на 11,33 пункта (1,26%), составив 908,11, значение индекса Nasdaq Composite уменьшилось на 11,84 пункта (0,73%) – до 1603,91.
Подорожали акции представителей химической и фармацевтической отраслей на фоне благоприятных финансовых отчетов за ІІІ квартал – рост чистой прибыли превысил прогнозы аналитиков. Так, бумаги Dow Chemical подорожали на 10% – до $24,43 (рост прибыли на 6,2%), цена акций Amgen подскочила на $5,85 (12%) – до $55,55.
Есть целые сегменты на фондовом рынке, которые движутся в том же направлении, что и стоимость нефти. Спрос на нефть является индикатором здоровья глобальной экономики. На фоне роста цен на «черное Золото» подорожали акции компаний энергетического сектора, а также бумаги крупнейшей в мире нефтяной компании ExxonMobil Corp. (+9%) и ее конкурента Chevron Corp. (+8,2%).
Не так благоприятно торговая сессия завершилась для финансового сектора. Стоимость акций Goldman Sachs упала на 5,3% – до $108,58. Инвестиционный банк, который планирует стать коммерческим банком, может сократить порядка 3200 рабочих мест, или 10% всего штата сотрудников.
На ход торгов повлияли и макроэкономические новости. В частности, число американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, увеличилось за неделю, которая завершилась 18 октября 2008г., на 15 тыс. – до 478 тыс. (по прогнозам аналитиков значение показателя не должно превысить 470 тыс.).
Кризис коснулся и пенсионных фондов. Так, за период с 1 июля по 20 октября 2008г. стоимость активов крупнейшего в США государственного пенсионного фонда California Public Employees` Retirement System (Calpers) уменьшилась почти на 20% (с 240 млрд.долл. до 193 млрд.долл.) из-за высокой нестабильности на фондовых и сырьевых рынках. Стоимость портфеля второго по величине американского государственного пенсионного фонда California State Teachers` Retirement System (CalSTRS) с 30 июня по 30 сентября упала на 9,4% – с 162,2 млрд.долл. до 147 млрд.долл. При этом убытки федеральной Корпорации страхования пенсионных выплат США (Pension Benefit Guaranty Corporation, PBGC), которая занимается страховкой частных пенсионных вкладов, за последние 11 месяцев финансового года составили 1,2 млрд. долл.
Азия, Европа. Европейские фондовые индексы изменились разнонаправлено в четверг. По итогам торгов 23 октября FTSE 100 повысился на 1,16% – до 4087,83 пункта, немецкий DAX снизился на 1,12% и составил 4519,70 пункта, французский CAC 40 подрос на 0,38%, составив 3310,87 пункта, а швейцарский SMI упал на 0,54% –  до 5893,73 пунктов.
Акции нефтяных компаний подрожали в четверг вслед за подъемом стоимости нефти, обусловленным ожиданиями сокращения объемов добычи странами ОПЕК. Официальные цены нефтяных фьючерсов ближайшего месяца поставки составили: в Лондоне на InterContinental Exchange Futures – IPE Brent Crude – 65,92 (+1,40) долл./барр.; в Нью-Йорке на New York Mercantile Exchange – Light, Sweet Crude Oil – 67,84 (+1,09) долл./барр.
Правительство Франции освобождает от налогов Инвестиции, которые компании сделают до января 2010г. Таким образом, Париж надеется дать стимул падающей деловой активности. Также во Франции планируется создание суверенного инвестфонда, который займется выкупом акций национальных компаний.
Фондовые торги в Японии закрылись понижением индекса Nikkei на 2,5% до 8460,98 пунктов. В ходе торговой сессии Nikkei понижался до самого низкого уровня за последние 5,5 лет, однако к закрытию торгов немного отыграл позиции. На фоне повышения курса иены к доллару и евро подешевели акции компаний-экспортеров. В минусе завершились торги и для финансовых компаний.
Россия. Российский рынок акций в четверг обновил минимум с начала года по индексу РТС за счет снижения большинства ликвидных бумаг вслед за мировыми фондовыми площадками, а также на новостях от международного агентства S&P, изменившего прогноз по рейтингам России на «негативный» со «стабильного». По итогам торгов на биржах РТС и ФБ ММВБ снижение цен большинства blue chips составило 2,3-11,5%; индекс РТС опустился до 636,54 пункта (-4,39%), что соответствует уровням конца мая 2005г, индекс ММВБ упал до 598,87 пункта (-4,66%).
Торги на ФБ ММВБ в четверг приостанавливались на час из-за падения технического индекса биржи более чем на 5%. К вечеру на бирже появилась господдержка в ряде акций (Сбербанк, ВТБ, «Роснефть»), однако она не изменила общей картины рынка. В результате скупки «в плюсе» завершили день акции ВТБ (+1,2%), а бумагам Сбербанка России поддержка не помогла (падение за день составило 11,5%). Выросли по итогам дня акции «Ростелекома» (+1,4%) и «Сургутнефтегаза» (+1,5%), а бумаги «ЛУКОЙЛа» остались на уровне среды. Подешевели также акции «Газпрома» (-6,4% на ФБ ММВБ), «Норникеля» (-6,4%), «Роснефти» (-4,9%), «Газпром нефти» (-2,3%), «Татнефти» (-2,1%), «Транснефти» (-5%).
Появилась информация о возможном объединении бирж ММВБ и РТС для повышения ликвидности и надежности фондового рынка РФ. Объединение бирж могло бы обеспечить единые стандарты доступа на биржу компаний, намеревающихся осуществить размещение акций.
Из-за нестабильности фондового рынка, фонды UFG Russia Select Fund Ltd. и UFG Russia Debt Fund Ltd. временно прекращают расчет стоимости чистых активов, размещение и погашение акций фондов в целях минимизации ущерба инвесторам, сохраняющим свои позиции в фондах.
Прогноз. «Картина» торгов в последний рабочий день недели будет аналогична торгам в четверг. Направленность движения мировых фондовых площадок провоцирует дальнейшее падение украинского фондового рынка. Не исключена и временная приостановка торгов на бирже. Очередной обвал, скорее всего, будет подкреплен продолжающейся неопределенностью в отношении принятия Верховной Радой антикризисных мер.