В целом неделя прошла под знаком выжидательной позиции инвесторов и трейдеров ввиду неопределенной ситуации с принятием антикризисных мер, выделения кредита МВФ и высоких валютных колебаний. Активность рынка характеризовалась изменениями котировок без заключения реальных сделок  под давлением внешних и внутренних факторов. В последние дни месяца были зафиксированы рейтинговые сделки больших объемов, заведенные вне рынка. Желающих проводить операции внутри рынка было мало из-за финансовой и политической неопределенности в стране.

Стоимость 1 ИС Фонда «Альтернатива» на конец рабочего дня 31 октября составила  578,69 грн.

+ Политическая ситуация. Верховная Рада в пятницу вечером, спустя четыре дня после внесения президентом Виктором Ющенко антикризисного законопроекта, приняла его в целом, не поддержав внесение поправки в законопроект о выделении средств из госбюджета 2008 года на проведение внеочередных парламентских выборов. Также ВР отказалась приостановить резкое замедление социальных выплат по причине невозможности на практике уровнять минимальную зарплату с прожиточным минимумом в условиях кризиса в 2009 году. Но именно отказ от последней нормы может привести к отказу МВФ от выдачи Украине $16,5 млрд. стабилизационного кредита.

Согласно принятому закону объем предоставления государственных гарантий в 2008 году по кредитам международных финансовых организаций (МФО) не должен превышать 10 млрд.грн. В настоящее время госбюджет Украины содержит госгарантии на сумму 16,9 млрд.грн, из которых 12 млрд.грн – по обязательствам «Нафтогаза Украины», 3,1 млрд.грн – на техническое переоснащение угольных шахт, 1 млрд.грн – по обязательствам Госипотечного учреждения и 0,8 млрд.грн – другие.

Планируется создание стабилизационного фонда в госбюджете за счет поступлений от приватизации, перевыполнения доходной части госбюджета и размещения государственных ценных бумаг. Минфин сможет принимать участие в формировании и увеличении уставных капиталов банков путем приобретения их акций в обмен на гособлигации или за счет средств госбюджета.

Не был принят порядок национализации Проминвестбанка в виде покупки государственным Укрэксимбанком контрольной доли в нем. Втрое (с 50 тыс.грн до 150 тыс.грн) увеличен максимальный размер гарантирования вкладов физических лиц в банках Украины. Учитывая то, 1,7 млрд.грн недостаточно для обеспечения утвержденной суммы гарантирования, НаЦБанк будет направлять в Фонд 25% своей прибыли, но не менее 1 млрд.грн. ежегодно.

Депутаты продолжат работу путем проведения пленарных заседаний с понедельника, 10 ноября.

+ Финансовый сектор. Курс гривны на межбанке в пятницу укрепился до 5,98 грн./$1 с 6,01 грн./$1 по итогам торгов в четверг в результате интервенции НБУ по курсу 5,95 грн./$1. Основной уровень был 5,95-6,00 грн./$1. В пятницу НБУ потребовал от банков установить курс продажи наличной валюты 1-3 ноября не выше 6,2 грн./$.

– Экономика. Отмена моратория на куплю-продажу земель сельскохозяйственного назначения в условиях финансового кризиса приведет к тому, что большинство (80-90%) сельскохозяйственных предприятий не сможет выкупать сельхозугодия, обрабатываемые на условиях аренды, из-за отсутствия средств. Ведь проблема не только в ограниченном доступе к кредитным ресурсам, но и в резком снижении прибыльности аграрного бизнеса, в частности растениеводства.

– Новости украинских эмитентов. Сложная ситуация сложилась во всем горно-металлургическом комплексе Украины: он парализован. «Мариупольский металлургический комбинат им. Ильича» в сентябре сработал с убытком в 130 млн.грн., при этом в октябре ожидается убыток около 250 млн.грн. Спрогнозировать же экономические показатели предприятия на ноябрь невозможно не столько из-за цен на сырье, а из-за того, что нет заказов.

+ США. Фондовые торги в США завершились 31 октября 2008 г. небольшим ростом ведущих индексов на фоне макроэкономических новостей. Рост же основных индексов за неделю оказался наибольшим с 1974г. По итогам торгов 31 октября индекс Dow Jones вырос на 144,32 пункта (1,57%) – до 9325,01 пункта, индекс Nasdaq – на 22,43 пункта (1,32%) – до 1720,95 пункта, индекс S&P – на 14,66 пункта (1,54%) – до 968,75 пункта.

Торговая сессия сложилась благоприятно для компаний финансового сектора. Так, Ценные бумаги инвестбанка Morgan Stanley подорожали на 8,6%, акции банка J.P.Morgan Chase & Co. выросли по итогам торгов сразу на 9,7%. Котировки ценных бумаг нефтегазовой корпорации Chevron Corp. выросли на 0,57% на фоне информации об увеличении чистой прибыли компании по итогам III квартала 2008 г. в 2 раза по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года. Котировки акций крупнейшей в США нефтяной компании ExxonMobil снизились на 1,2%  из-за очередного падения цен на нефть.

– Но рост индексов сдерживал ряд негативных новостей из области макроэкономики: индекс деловой активности в октябре 2008 г. опустился до 37,8 пункта по сравнению с 56,7 пункта в сентябре (прогноз – не ниже 48 пунктов). Расходы населения США в сентябре снизились на 0,3% (при прогнозе падения на 0,2%) по сравнению с прошлым месяцем, а доходы увеличились на 0,2%, что больше прогноза на 0,1%; это служит подтверждением того, что американцы в условиях кредитного кризиса и дальше будут экономить. Однако чуть лучше ожиданий оказались цифры по потребительскому доверию: падение до 57,6 пункта (исторический минимум) при прогнозах снижения до 57,5 пункта.

+/– Азия, Европа. + Европейские фондовые индексы выросли по итогам торгов в пятницу более, чем на 2%, вслед за Акциями транспортных компаний и ритейлеров. Положительное влияние на рынок оказывает снижение стоимости нефти на фоне опасений падения спроса на топливо: еще «минус» 4% от стоимости нефти за пятницу, за октябрь падение котировок составило 30%. Спрос на топливо в октябре сократился на 7,8% относительно прошлогоднего показателя и составил 18,9 млн.баррелей в сутки.

– Азиатские фондовые индексы снизились по итогам торгов в пятницу на фоне сокращения компаниями прогнозов прибылей на год, падения цен на металлы и фиксации прибылей инвесторами. Сводный индекс MSCI Asia Pacific, учитывающий ситуацию на 14 рынках Азиатско-Тихоокеанского региона, опустился в ходе торгов на 2% – до 86,49 пункта. За последние три дня индекс вырос на 17% благодаря снижению процентных ставок ФРС США, а также китайским ЦБ.

– Японский фондовый индекс Nikkei упал по итогам торгов в пятницу на 5% – до 8576,98. Сокращение спроса на продукцию экспортеров и укрепление курса иены  привело к снижению прогнозов по прибыли рядом японских экспортеров, что оказало большее негативное влияние на рынок, чем двигающее его вверх снижение ключевой процентной ставки Банком Японии (до 0,3% с 0,5% годовых). Из 323 японских компаний, обнародовавших отчетность по итогам прошедшего квартала, 52% понизили прогнозы прибыли на год.

+/– Китайский фондовый индекс CSI опустился в пятницу на 2%. Цена бумаг Bank of Communications Ltd. упала на 4,2%. Акции Bank of China подешевели на 2,2%. Азиатские рынки emerging markets выросли в пятницу, акции индонезийских и индийских компаний подорожали на фоне сильных корпоративных отчетов.

+ Россия. Российский рынок акций завершил октябрь ростом: утром в пятницу рынок просел из-за фиксации прибыли спекулянтами после трехдневного роста, а к вечеру вышел «в плюс» на возобновившейся скупке и поддержке со стороны государства. По итогам торгов на биржах РТС и ФБ ММВБ большинство blue chips подорожало на 0,2-8%, индекс РТС вырос до 773,37 пункта (+1,93%), индекс ММВБ – до 731,96 пункта (+0,63%). За неделю индекс РТС взлетел на 40,8%, индекс ММВБ – на 42,5%.

Лидерами роста в РТС стали акции ФСК «ЕЭС» (+28,9%), «Татнефти» (+23,2%), «Норникеля» (+13,4%) и «Роснефти» (+8,1%), на ФБ ММВБ сильнее остальных выросли в цене бумаги ФСК «ЕЭС» (+33,9%), «Газпром нефти» (+7,7%), «Норникеля» (+13,6%). Подешевели бумаги «Ростелекома» (-1,6%), «Роснефти» (-1,1%), «Сбербанка России» (-3,2%), «Сургутнефтегаза» (-0,9%), «Полюс Золото» (-2,2%).

2-4 ноября торги на российских биржах проводиться не будут. В субботу, 1 ноября, фондовые торги в РФ закрылись существенным ростом основных индексов. Индекс ММВБ вырос на 4,78% – до 766,92 пункта. Значение индекса РТС составило 802,39 пункта (+3,75%). На РТС бумаги «Северстали» выросли на 17%, МТС – на 7%, ЛУКОЙЛа – на 9,5%, акции «Газпрома» и ГМК «Норильский никель» повысились более чем на 6%.

Прогноз. Украинский фондовый рынок в понедельник продолжит расти на внешнем позитиве.

 

Примечание:

Влияние на фондовый рынок Украины:

+  - позитивное